Заполнить 3-НДФЛ! Статус налогового резидента! Допуск СРО! Декларация КИК!

логотип ААА-Инвест

Кредит или лизинг

22.11.13

Лизинг или кредит? Нет однозначного ответа на этот вопрос!

Наиболее часто эффективность финансового лизинга определяется посредством его сравнения с использованием схемы банковского кредитования. Необходимость сравнения обусловлена определенной схожестью двух финансовых инструментов, направленных на привлечение кредитных ресурсов для приобретения имущества.

Лизинг

Кредит

Налог на прибыль

Лизинговые платежи относятся на затраты предприятия в полном объеме, уменьшая налогооблагаемую базу по налогу на прибыль

На затраты относятся только проценты по кредиту, но не в полном объеме, а в объеме, не превышающем ставку рефинансирования ЦБ РФ плюс три пункта

Налог на прибыль меньше из-за ускоренной амортизации имущества

К имуществу, учитывающемуся на балансе предприятия, можно применить коэффициенты ускоренной амортизации 3 (п. 7 ст. 259 НК)

Налог на прибыль обычный, амортизация начисляется стандартным способом

(ст. 259 НК)

Налог на имущество

При учете предмета лизинга на балансе лизингополучателя налог на имущество меньше из-за ускоренной амортизации имущества.

Если лизингополучатель впоследствии выкупает имущество, то к моменту перехода права собственности имущество может быть самортизировано (из-за применения ускоренного коэффициента). В этом случае базы по налогу на имущество не возникнет.

При учете предмета лизинга на балансе лизингодателя налога на имущество нет.

Налогом на имущество облагается только стоимость основных средств (ст. 374 НК, Письмо Минфина от 03.03.2005 № 03-06-01-04/125)

Имущество учитывается только на балансе Клиента, налог на имущество начисляется в обычном порядке.

Так как имущество приобретается в собственность, основные средства отражают на счете 01 и начисляют налог на имущество (ст. 375 НК)

Срок полной амортизации оборудования сравним со сроком договора лизинга

Средний срок амортизации от 5 до 10 лет. Погасив кредит, предприятие продолжает платить налог на имущество

НДС

НДС подлежит уплате в каждый очередной лизинговый платеж, а возместить НДС из бюджета можно только тогда, когда имущество будет принято на учет, т.е. по окончании действия договора финансовой аренды при условии выкупа имущества и наличии счета-фактуры

НДС подлежит уплате при покупке имущества и возмещению из бюджета, когда оно принято на учет, что позволяет в единый отчетный период уплатить НДС и возместить из бюджета.

Кредитные денежные средства, полученные от банка, НДС не облагаются (пп. 3 п. 3 ст. 149 НК). Сумму налога, предъявленную поставщиком имущества, можно принять к вычету (п. 1 ст. 171 НК) после того, как оборудование будет принято на учет при наличии счета-фактуры (ст. 172 НК).

Право собственности

У лизингодателя

У Заемщика

График платежей

Считается, что график платежей адаптирован под лизингополучателя, но практика опровергает этот рекламный ход

Жесткий график

Предмет залога

Хотя приобретаемое имущество и является предметом залога, на практике лизинговые компании ведущих банков требуют дополнительный предмет залога в зависимости от условий договора (размера лизинга, аванса лизингодателя, срока договора финансовой аренды)

В зависимости от вида и срока кредитования, первоначального взноса предметом залога может быть как собственно приобретаемое имущество, так и дополнительное обеспечение

Обязательный аванс – Обязательный первоначальный взнос

Как правило, от 30%

10 – 30%

Комфортность

Возможен дополнительный сервис

Нет

Простота оплаты и учета – только лизинговый платеж

Тело кредита и проценты

Аннуитетные (равные) платежи

Самый распространенный вид платежа при лизинге. Значительно удорожает сумму лизинга в скрытой форме

Практически не применяется для инвестиционных кредитов и при проектном финансировании

Все ли преимущества лизинга так безусловны?
  • Налог на имущество
    • Механизм ускоренной амортизации позволяет существенно уменьшить налог на имущество (п. 7 ст. 259 НК)
    • Лизинговые платежи полностью относятся на расходы, что позволяет уменьшить налог на прибыль
  • НДС?
    • Выплаты НДС осуществляются в течение договора лизинга с каждым лизинговым платежом
    • Уплаченный НДС подлежит возмещению (ст. 171, 172 НК), но по факту принятия имущества на учет
    • Сумма НДС, которую лизингополучатель заплатит в составе лизинговых платежей, всегда больше НДС, уплаченного в составе стоимости оборудования при покупке в кредит, так как при лизинге в базу для расчета НДС входят и стоимость имущества, и услуги лизингодателя
      • Письма Минфина от 15.11.2004 N 03-04-11/203, от 22.11.2004 N 03-03-01-04/1/128 (НДС по лизинговым платежам можно принимать к вычету в полном объеме)

Относительная безусловность?
  • Налог на прибыль?
    • При определении базы по налогу на прибыль лизинговые платежи относят на расходы: (пп. 10 п. 1 ст. 264 НК РФ)
      • В случае если лизингополучатель учитывает имущество на своем балансе, то из суммы списываемых на расходы лизинговых платежей вычитают суммы начисленной, в т.ч. ускоренной, амортизации (ст. 259 НК)
      • В том случае, когда имущество учитывается на балансе лизингодателя, из суммы списываемых на расходы лизинговых платежей следует вычесть выкупную стоимость предмета лизинга
    • Как правило, процентов по кредиту в объеме, не превышающем ставку рефинансирования ЦБ РФ плюс три пункта, хватает для «достаточного» уменьшения налогооблагаемой базы по прибыли
  • И что с НДС?
    • НДС подлежит уплате при покупке имущества и возмещению из бюджета, когда оно принято на учет, что позволяет в единый отчетный период уплатить НДС и возместить из бюджета в случае кредитования
    • Выплаты НДС осуществляются в течение договора лизинга с каждым лизинговым платежом
    • Уплаченный НДС подлежит возмещению только после окончания договора финансовой аренды при условии полного выкупа имущества, когда оно будет принято на учет
    • Сколько будут стоить замороженные денежные средства в виде НДС к моменту полного выкупа предмета лизинга?
  • Дополнительные расходы
    • В случае лизинга лизингополучатель не имеет расходов по таможенным платежам, доставке, обслуживанию (не всегда) оборудования
    • В случае кредита компания оплачивает ряд комиссий, в том числе за обслуживание счетов и т.д
    • В случае лизинга все дополнительные расходы лизингодатель закладывает в лизинговые платежи
    • В случае кредита все дополнительные расходы являются явными

Учитывая явное преимущество лизинга лишь в исчислении налога на имущество, нельзя однозначно отдать преимущество лизингу или кредиту.

Каждый случай стоит просчитывать и рассматривать отдельно, ведь каждая сделка уникальна! 

Перед окончательным выбором проконсультируйтесь у опытного финансиста, который просчитает возможные варианты и поможет найти самый выгодный путь для Вашего бизнеса.